El aceite derivado del sándalo australiano se considera un ingrediente precioso en perfumería. El sándalo australiano es de grano fino, amarillo y pesado y, lo que es más importante, puede conservar sus sustancias aromáticas durante décadas.

La madera de sándalo australiano se astilla finamente antes de enviarla a la planta de destilación. Para extraer el aceite de la madera, especialmente del tocón y la raíz, se debe destilar el sándalo. Se utilizan diferentes métodos de destilación, incluida la destilación con agua, las extracciones con disolventes, las extracciones con CO2 y la destilación con vapor.

En los últimos años, el aceite de sándalo australiano se ha incorporado a muchos perfumes de lujo. Si bien conserva la clásica nota base amaderada sinónimo de sándalo, el sándalo australiano ofrece un perfil olfativo diferente con una nota superior más verde y fresca en comparación con el sándalo indio, a menudo descrito como más crudo, terroso y agudo. 

El aceite de sándalo se utiliza como ingrediente clave en la categoría de fragancias "floriental" cuando se mezcla con flores blancas como el ylang-ylang, el jazmín, el azahar y la tuberosa. También se combina bien con otros aromas como musgo de roble, clavo, rosa e incienso.